Faits saillants de la mise à jour du EEP 2022

L’objectif de la mise à jour du EEP 2022 était d’intégrer les prix à long terme actualisés du zinc et du plomb, l’augmentation des ressources minières, l’escalade des coûts dans CAPEX et OPEX ainsi que la réduction des coûts de gestion de l’eau sur la durée de vie de la mine (« LOM ») résultant du modèle hydrogéologique récemment complété. Ce dernier a réduit le volume d’assèchement estimé de 30 % par rapport au EEP de 2020, avec un potentiel de réduction supplémentaire prévu de 15 % à mesure que le projet progresse vers la faisabilité.

Tableau 1 : Mise à jour des principaux résultats de l’EEP (tous les chiffres sont en dollars canadiens, sauf indication contraire)*

* Voir la mise en garde ci-dessous
** Le coût C1 comprend le coût du site minier plus la fonte, le transport et les redevances
*** Les coût tout compris sont C1 plus Capex de maintien

Mise en garde

Le lecteur est informé que la mise à jour de l’EEP 2022 résumée dans ce communiqué de presse est de nature préliminaire et vise à fournir une analyse de haut niveau actualisé du potentiel économique et des options de conception du projet. Le plan minier et le modèle économique de la mise à jour du EEP 2022 comprennent de nombreuses hypothèses et l’utilisation de ressources minérales présumées. Les ressources minérales présumées sont considérées comme trop spéculatives sur le plan géologique pour que des considérations économiques leur soient appliquées qui leur permettraient d’être classées dans la catégorie des réserves minérales, et il n’y a aucune certitude que d’autres travaux aboutiront à la définition de réserves minérales économiques à Pine Point.

Faits saillants de l’hydrogéologie :

• C’est la première fois qu’un modèle numérique hydrogéologique à l’échelle du site (« SWNM ») est utilisé pour le projet Pine Point, fournissant un aperçu des exigences d’assèchement.
• La nouvelle stratégie d’exploitation minière de regroupement en combinaison avec la modélisation hydrogéologique a réduit les estimations d’assèchement de 30 % sur une base annuelle pour diverses dépenses en capital d’exploitation et de maintien directement associées à l’assèchement par rapport à l’exploitation des fosses à ciel ouvert individuellement.
• Les données actuelles suggèrent qu’il y a potentiellement une réduction supplémentaire allant jusqu’à 15 % au-delà des estimations de simulation actuelles.
• La modélisation en cours optimisera davantage la stratégie du plan de la durée de vie de la mine pour pomper moins d’eau, utiliser moins d’énergie et continuer à réduire les coûts d’assèchement. Cela signifie également une réduction des besoins en énergie générée par le gaz naturel et moins d’émissions de GES pour une empreinte réduite.
• La poursuite de l’optimisation du SWNM et du plan de la durée de vie de la mine sera un objectif principal de l’étude de faisabilité.

Faits Saillants de la Mise à jour de l’Estimation des Ressources Minérales (ERM) :

• Ressource minérale indiquée : 15,8 Mt titrant 4,17 % de Zn et 1,53 % de Pb, représentant environ 25 % du tonnage déclaré dans le ERM 2022 actualisé
• Ressource minérale présumée : 47,2 Mt à une teneur de 4,43 % Zn et 1,68 % Pb
• Les tonnages de ressources minérales indiquées et présumées ont augmenté de 22 % et 26 %, respectivement
• Les différences de tonnage/teneur entre les ERM 2020 et 2022 sont attribuables aux changements de paramètres utilisés pour les enveloppes de fosse et le calcul de la teneur de coupure.
• L’étude de faisabilité comprendra des forages de 2019 jusqu’à la fin de la campagne de forage au premier semestre 2023. Cela fera passer les ressources présumées à la catégorie indiquée pour l’estimation des ressources minérales de l’étude de faisabilité.

Tableau 2 : Résumé des coûts en capital de LOM (en M$ CA)

Tableau 3 : Coûts d’exploitation

* LOM Moyenne et comprenant le minerai, les morts-terrains et les stériles
**Comprend le transport jusqu’au moulin
*** Précédemment inclus dans le coût d’extraction et de traitement dans le PEA 2020

Sensibilité

Le projet Pine Point devrait être une opération robuste et rentable à une variété de prix et d’hypothèses. Les prix des métaux utilisés dans l’étude du mise à jour du EEP 2022 sont basés sur des moyennes mobiles pondérées sur deux ans, soit 1,37 $/lb de zinc et 0,97 $/lb de plomb.

Dans des scénarios plus optimistes, en particulier compte tenu des bas niveaux records des stocks et du manque continu d’investissements dans l’industrie minière, le Projet affiche des rendements économiques encore plus solides et est bien placé pour bénéficier d’un prix du zinc plus élevé à long terme. À 1,50 $ US/lb de zinc, 1,00 $/lb de plomb et un taux d’échange de 1,25, le projet rapporte une VAN de 787 M$ CA avec un TRI de 29 % sur une base après impôt.

Un scénario de baisse des prix des matières premières a également été modélisé en utilisant 1,30 USD/lb de zinc, 0,95 USD/lb de plomb et 1,29 de taux d’échange). Même à des prix inférieurs, Pine Point générerait toujours une VAN robuste de 526 millions de dollars canadiens et un TRI de 23 % sur une base après impôt.

Modélisation Hydrogéologique

Le plan d’assèchement actuel a été mis à jour pour la mise à jour du EEP du projet par HRI à l’aide du logiciel FeFlow V7. Il s’agit d’une étape importante dans le processus de meilleure estimation des volumes d’assèchement car il utilise le modèle géologique 3D du projet Pine Point et la base de données GIS et est corroboré par les tests de traceur de profil (« PTT ») dans 23 trous qui ont été testés jusqu’à la date limite de décembre. 2021. Des tests supplémentaires sont en cours et seront utilisés pour calibrer les futures simulations.

Pour les zones North, Central et East Mill (voir la carte ci-dessous), les mines à ciel ouvert ont été regroupées en grappes mesurant 3 kilomètres de long et 1 kilomètre de large. Généralement, les fosses situées dans un groupe sont exploitées en séquence pour réduire les besoins d’assèchement. L’abaissement de la nappe phréatique dans la fosse la plus profonde d’un groupe réduirait potentiellement la gestion de l’eau à ce moment-là pour les fosses environnantes. L’utilisation de ce type de stratégie d’assèchement aidera à optimiser les taux de pompage globaux et les besoins en énergie.

Afin de réduire la gestion de l’eau dans les mines souterraines de la zone Ouest, le jointoiement a été choisie comme méthode privilégiée de restriction de l’apport d’eau. Des discussions avec des experts et d’anciens employés de Pine Point Mines à l’époque de Cominco Ltd. ont été bénéfiques pour l’analyse et le jointoiement (injection de till) a été choisie comme méthode privilégiée pour réduire l’apport d’eau.

En utilisant des systèmes de mesure contemporains et des techniques de gestion de l’assèchement, la Société continuera d’optimiser le séquencement de la mine et le plan global de LOM pour mieux gérer l’eau. Une stratégie utilisée consiste à évaluer si l’assèchement de la fosse la plus profonde dans une zone de regroupement réduit l’assèchement des fosses à ciel ouvert adjacentes. L’objectif ultime est de se concentrer sur chaque regroupement pour maximiser l’efficacité minière et réduire les volumes d’assèchement à gérer. Cela aidera à se concentrer sur la réduction des délais de production par fosse à ciel ouvert et par grappe, ce qui pourrait réduire davantage les estimations du volume d’assèchement.

Le placement stratégique des puits d’eau ciblant les structures et les discontinuités sera une approche novatrice jamais appliquée auparavant à Pine Point.

Exploitation minière

Dans la mise à jour de l’EEP de 2022, le plan LOM du projet Pine Point consisterait toujours à exploiter simultanément des gîtes à ciel ouvert dans les zones East Mill, Central, North et N204 en même temps que des opérations souterraines dans les zones West et Central, comme dans l’EEP de 2020.

Le calendrier global a changé en utilisant la plate-forme logicielle Deswik mais la stratégie générale est la même avec un taux de production moyen de LOM de 11 250 tonnes par jour extrait.

Le plan de fosse à ciel ouvert LOM propose toujours d’exploiter 47 fosses à ciel ouvert et 9 gîtes souterrains sur une longueur de 50 kilomètres, principalement situés au-dessus de 125 mètres de profondeur à partir de la surface. La plupart des gîtes sont caractérisés par de multiples panneaux tabulaires peu profonds plongeant d’environ 2 à 5 degrés vers l’ouest.

La méthode d’exploitation à ciel ouvert est essentiellement la même que dans l’EEP 2020, incorporant des bancs de cinq mètres dans le matériau minéralisé, des bancs de dix mètres dans les déchets avec un angle global de paroi de la fosse à ciel ouvert de 45 degrés. La flotte minière comprendrait des camions long-courriers d’une charge utile de 90 tonnes. Le taux de production varierait entre 8 000 tpj et 11 250 tpj. Le ratio de décapage est inférieur en raison de l’inclusion de plus de minéralisation et devrait être en moyenne de 5,6 pour 1.

Les opérations souterraines utiliseraient toujours des camions de transport de 45 tonnes avec accès à la rampe et produiraient à un taux de 4 000 tpj dans la zone ouest et de 2 000 tpj dans la zone centrale. Les méthodes d’extraction utilisées sont un mélange d’abattage par longs trous en chambre vide (85%) combiné avec découpage en chambres et piliers (15%).

Traitement et fusion

L’usine de traitement de Pine Point est toujours conçue pour traiter jusqu’à 11 250 tpj de matériau tout-venant (« ROM »). L’usine de traitement consisterait en un circuit de concassage en trois étapes ainsi qu’un système de tri des minéraux basé sur XRT qui rejetterait environ 40% de déchets. Le concentré trié serait mélangé aux fines du circuit de concassage primaire pour alimenter un broyeur à boulets (6 700 tpj) suivi de circuits de flottation conventionnels du plomb et du zinc.

Les récupérations globales de zinc et de plomb, y compris le tri des matériaux, sur la durée de vie de la mine, devraient être d’environ 87 % et 93 %, respectivement. Les résidus de flottation seraient épaissis et pompés pour être éliminés dans des fosses épuisées. Les concentrés de flottation seraient filtrés et transportés par camion à Hay River pour être transbordés dans des wagons et expédiés aux fonderies.

Les concentrés de zinc et de plomb de Pine Point ne sont grevés d’aucun accord d’enlèvement. On s’attend à ce que ce type de matériau de haute qualité soit recherché par la plupart des fonderies. L’approvisionnement futur prévu en zinc sera dominé par des concentrés à haute teneur en impuretés qui nécessiteront un mélange avec des concentrés similaires à ceux de Pine Point.

Tableau supplémentaire

Les concentrés de zinc de Pine Point devraient être principalement fondus en Amérique du Nord en utilisant des prix contractuels de référence à long terme avec des ajustements positifs pour tenir compte de sa haute qualité. La partie restante devrait être vendue à la fois sur les marchés asiatiques au comptant et sur les marchés contractuels de référence.

Les concentrés de plomb seraient principalement vendus sur les marchés au comptant et contractuels de référence en Asie, avec seulement une composante nord-américaine mineure.

Tableau 4 : Présentation du traitement

Améliorations proposées de l’infrastructure et coûts indirects

Le projet est situé à 60 km à l’est de la ville de Hay River dans les Territoires du Nord-Ouest, du côté sud du Grand lac des Esclaves. L’infrastructure établie se compose d’une sous-station électrique active, d’un accès routier pavé du GTNO et de 100 kilomètres de routes de transport de 25 mètres de large à partir de l’exploitation minière d’origine de l’ère Cominco qui donnent accès à toutes les principales zones de gîte.

La ville de Hay River est desservie par un aéroport et une route goudronnée depuis l’Alberta. La ville également détient une tête de chemin de fer exploitée par le Chemin de fer national du Canada.

Le projet proposé comprendrait 55 sites miniers (47 fosses à ciel ouvert et 8 gîtes  souterrains), un site d’usine de concentration centrale, et envisage que la sous-station électrique principale alimenterait 7 MW en hiver et 10 MW en été. Les besoins en électricité pourraient être fournis par la Société d’énergie des Territoires du Nord-Ouest par l’intermédiaire du réseau hydroélectrique de Taltson.

Une alimentation supplémentaire serait fournie par des générateurs mobiles alimentés au GN qui pourraient être déplacés vers divers sites nécessitant de l’électricité et minimisant le nombre de lignes de transmission nécessaires, car plusieurs mines à ciel ouvert ont une durée de vie de moins de trois ans. D’autres études viseront à optimiser le nombre et la capacité de ces unités de production d’électricité au GN.

Les dépôts de mort-terrain et les dépôts de stériles seraient situés à proximité des mines à ciel ouvert prévues, le cas échéant, et les stériles seraient également déposés dans d’anciennes mines à ciel ouvert historiques. Les morts-terrains et les stériles seraient également utilisés pour une remise en état progressive, le cas échéant.

Il n’y aurait pas d’installation de gestion des résidus («IGR») car certaines anciennes fosses à ciel ouvert désignées durant l’ère de Cominco Ltd. et les futures fosses à ciel ouvert proposées pour l’élimination des résidus, puis les résidus seraient couverts par les déchets de roche rejetés par le pré-concentrateur et finalement recouverts avec des stériles plus grossiers.

Les coûts indirects tels que l’ingénierie, l’approvisionnement et la gestion de la construction, les installations temporaires pour la construction et d’autres éléments connexes sont estimés à 76,6 millions de dollars. Un montant supplémentaire de 106,6 millions de dollars a été budgétisé sur la durée de vie de la mine en tant qu’éventualité pour des coûts spécifiques.

Environnement et plan de fermeture

Tous les projets miniers situés dans les Territoires du Nord-Ouest sont évalués conformément à la Loi sur la gestion des ressources de la vallée du Mackenzie (« LMVR »). Les évaluations environnementales sont menées par la Commission d’examen environnemental de la vallée du Mackenzie (« MVEIRB ») et incluent tous les organismes fédéraux pertinents, comme ECCC et le MPO, en tant que parties au processus.

À la fin de l’évaluation environnementale (« ÉE »), si le conseil recommande que le projet soit approuvé, l’Office des terres et des eaux de la vallée du Mackenzie (« MVLWB ») traitera les demandes des partisans pour un permis d’utilisation des eaux et un permis d’utilisation des terres par un processus public.

Une estimation du plan de fermeture et de remise en état du projet a été élaborée par WSP, comme l’exige la MVRMA. Les coûts de remise en état ont été estimés à 68,0 millions de dollars.

Les activités pendant la fermeture comprendraient le démantèlement des bâtiments et des infrastructures érigés pour les opérations minières et pour l’usine de traitement, la fermeture des zones de dépôt des résidus, des haldes à stériles et des infrastructures de gestion de l’eau et la remise en état d’autres zones qui seraient perturbées pendant la durée de vie du projet. Cette estimation des coûts comprend à la fois le coût de la remise en état du site ainsi que le suivi post-fermeture.

Engagement des parties prenantes

La Société travaille et consulte de manière proactive les communautés autochtones et non autochtones locales qui seraient touchées par le projet. La consultation sur le projet avec les communautés a été lancée en 2017 et s’est poursuivie avec de fréquentes notifications sur les activités du projet, des réunions et des présentations virtuelles de journées portes ouvertes pendant la pandémie. Au cours du programme d’exploration, des efforts ont été déployés pour offrir des possibilités d’emploi et de contrats dans la mesure du possible.

Les communautés autochtones et non autochtones ont exprimé un solide soutien au projet, dans le but de maximiser les avantages économiques pour les communautés locales – en particulier en mettant l’accent sur les opportunités d’emploi et d’entrepreneuriat tout au long des différentes phases du projet.

Le projet réalisé aurait un impact significatif dans les Territoires du Nord-Ouest, avec le potentiel de générer plus de 804 millions de dollars canadiens en recettes fiscales fédérales et territoriales combinées et de créer environ 456 emplois bien rémunérés pendant la phase de production et environ 395 emplois pendant la période de construction.

Aperçu de l’Estimation des Ressources Minérales (ERM):

Tous les tonnages du tableau 6 sont arrondis au millier de tonnes le plus proche. Les pourcentages de ZnEq sont calculés à l’aide des prix des métaux, des récupérations de métal prévues, des teneurs de concentré, des coûts de transport, des métaux à payer par la fonderie et des charges. L’intervalle de teneur de coupure contrainte par la fosse est principalement due aux distances de transport variables entre les zones minières et l’emplacement présumé du site de l’usine.

Tableau 6 : Estimation des ressources minérales 2022 pour Pine Point

Remarques concernant l’estimation des ressources minérales

1. La personne qualifiée indépendante pour le ERM 2022, tel que défini par les lignes directrices du Règlement 43-101, est Pierre-Luc Richard, P.Geo., de PLR ​​Resources Inc. La date d’entrée en vigueur du ERM 2022 est le 10 mars 2022.
2. Ces ressources minérales ne sont pas des réserves minérales car elles n’ont pas démontré leur viabilité économique. La quantité et la teneur des ressources présumées déclarées dans l’ERM 2022 sont de nature incertaine et il n’y a pas eu suffisamment d’exploration pour définir ces ressources présumées comme indiquées ou mesurées. Cependant, il est raisonnable de s’attendre à ce que la majorité des ressources présumées puissent être transformées en ressources indiquées avec une exploration continue.
3. Les ressources sont présentées comme non diluées et in situ pour un scénario à ciel ouvert et souterrain et sont considérées comme ayant des perspectives raisonnables d’extraction économique. Les enveloppes de fosse contraignantes ont été développées en utilisant des pentes globales de fosse de 45 à 50 degrés dans le substratum rocheux et de 26,6 degrés dans les morts-terrains. Les ressources montrent une continuité suffisante et des blocs isolés ont été rejetés ; par conséquent, l’ERM 2022 respecte les lignes directrices de l’ICM publiées en novembre 2019.
4. L’ERM 2022 a été préparée à l’aide de GEOVIA GEMS 6.8.3 et est basée sur 19 509 forages de surface et 166 376 échantillons, dont 7 852 forages et un total de 47 998 analyses ont été inclus dans la minéralisation modélisée. La base de données de trous de forage comprend le forage récent de 78 195 mètres dans 1 182 trous de forage depuis 2017 et intègre également les trous de forage historiques de Cominco Ltd., dont l’utilisation a été partiellement validée par un levé de col de forage, des programmes de jumelage et un programme de rééchantillonnage partiel des carottes. La date limite pour la base de données des trous de forage était le 31 décembre 2019. Environ 35 000 m dans 550 trous de forage ont été ajoutés au projet depuis la date limite de la base de données des trous de forage.
5. L’ERM 2022 comprend 254 zones zincifères et plombifères, chacune définie par des filaires individuels d’une épaisseur réelle minimale de 2,5 m. Une valeur de grade zéro a été appliquée dans les cas où la carotte n’a pas été analysée.
6. Un plafonnement à haute teneur a été effectué sur les données d’analyse composites et établi sur une base par zone pour le zinc et le plomb. Les teneurs de coiffage varient de 10 % à 35 % Zn et de 5 % à 40 % Pb.
7. Les valeurs de densité ont été calculées en fonction de la formule établie et utilisée par Cominco Ltd. pendant sa période d’exploitation entre 1964 et 1987. Les valeurs de densité ont été calculées à partir de la densité de la dolomite, ajustée par la quantité de sphalérite, de galène et de marcasite/pyrite comme déterminée par des dosages de métaux. Une porosité de 5% a été supposée. On a attribué aux déchets la densité de la dolomie poreuse.
8. L’estimation des ressources du modèle de teneur a été calculée à partir des données de forage à l’aide d’une méthode d’interpolation par krigeage ordinaire dans un modèle de blocs de pourcentage utilisant des blocs mesurant 10 m x 10 m x 5 m.
9. Les pourcentages d’équivalence en zinc sont calculés à l’aide des prix des métaux à long terme indiqués ci-dessous en (10), des prévisions de récupération des métaux, des teneurs en concentré, des coûts de transport, des métaux payables par la fonderie et des charges.L’estimation est rapportée en utilisant une coupure ZnEq variant de 1,25 % à 1,50 % pour les ressources à ciel ouvert et de 4,15 % à 4,50 % pour les ressources souterraines. Les variations tiennent compte des distances de camionnage entre la minéralisation contrainte par la fosse et l’usine et des paramètres métallurgiques pour chaque zone. La teneur de coupure a été calculée en utilisant les paramètres suivants (entre autres) : prix du zinc = 1,30 USD/lb ; prix du plomb = 1,00 USD/lb ; Taux de change CAD:USD = 1,27. La teneur de coupure sera réévaluée à la lumière des conditions et des coûts futurs du marché.

10. L’EMR 2022 présentée ici sont classées dans les ressources minérales présumées et indiquées. La catégorie des ressources minérales présumées est limitée aux zones où l’espacement des forages est inférieur à 100 mètres et la catégorie des ressources minérales indiquées est limitée aux zones où l’espacement des forages est inférieur à 30 mètres. Dans les deux cas, une continuité géologique et de teneur raisonnable a également été un critère lors du processus de classification.
11. L’optimisation de la fosse pour développer les enveloppes de fosse contraignantes pour les ressources a été effectuée à l’aide de la version 15.8 du plan minier d’Hexagon.
12. Les calculs ont utilisé des unités métriques (mètre, tonne). Les teneurs en métaux sont présentées en pourcentage ou en livres. Les tonnages métriques ont été arrondis et tout écart dans les montants totaux est dû à des erreurs d’arrondi.
13. Les définitions et les lignes directrices de l’ICM pour les estimations des ressources minérales ont été suivies.
14. La personne qualifiée n’est au courant d’aucun problème connu lié à l’environnement, à l’autorisation, au droit, au titre, à la fiscalité, à la sociopolitique ou au marketing, ni à aucun autre problème pertinent susceptible d’affecter matériellement le ERM 2022.

Personnes qualifiées indépendantes

Cette EEP a été préparée pour Osisko Métaux par BBA Inc, WSP Canada Inc. et d’autres consultants de l’industrie, tous des personnes qualifiées (« QP ») en vertu de la Norme canadienne 43-101. L’étude a été coordonnée par le Chef de Projet de l’entreprise, Xavier Pouchain PMP, en collaboration avec le groupe des services techniques de développement d’Osisko.

Les personnes qualifiées indépendantes ont examiné et approuvé le contenu des présentes et comprennent :

Colin Hardie, P.Eng., (BBA Inc.)
Pierre-Luc Richard, P. Geo. (PLR Resources Inc.)
Zakaria Moctar, P. Eng., (WSP inc.)
Paul Gauthier, P. Eng., (WSP Inc.)
Trent Purvis, P. Eng., (WSP Inc.)
Simon Latulippe, P. Eng., (WSP Inc.)
Michael Verreault, P. Eng., M.Sc.A. (Hydro-Ressources Inc.)